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《〈企业可持续披露准则——基本准则(试行)〉应用指南》:推动企业可持续发展的重要指引

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《〈企业可持续披露准则——基本准则(试行)〉应用指南》:推动企业可持续发展的重要指引

在当今全球可持续发展的大背景下,企业作为经济活动的核心主体,其可持续发展能力愈发受到社会各界的关注。近日,财政部会同外交部、国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、商务部、中国人民银行、国务院国资委、金融监管总局、中国证监会等九部门联合制定了《〈企业可持续披露准则——基本准则(试行)〉应用指南》(以下简称《应用指南》)。这一应用指南的发布,标志着我国可持续披露制度从框架构建迈入实操落地阶段,为企业提供了更加明确和具体的操作指引。

此次所发布的《应用指南》基于2024年11月印发的《企业可持续披露准则——基本准则(试行)》,在2025年6月征求意见稿的基础上,结合社会各界反馈修订而成。在实施范围及实施要求作出规定之前,由企业自愿实施。值得注意的是,《应用指南》正式稿相比征求意见稿有多项关键调整:结构上删除争议较大的“报告主体”章节,从九章精简为八章;术语更加规范化;补充了“叙述性信息和财务报表相关信息的关联”等信息关联类型;明确了其他信息范围不含审计报告;清晰划分了使用者类型;细化了重要性评估流程;明确区分了当期与未来事件重要性判断依据;强调了相称性原则下“合理且有依据的信息”范围及其动态变化特性。

01
价值链:明确范围与动态评估


《应用指南》首先对企业可持续信息披露中的价值链范围进行了明确。企业可持续风险、机遇和影响不仅源自企业自身的经营活动,还源自上下游价值链活动。因此,企业应当以向可持续信息基本使用者提供可合理预期会影响企业发展前景的重要信息为依据,合理确定价值链范围。

为减轻企业负担,《应用指南》允许企业使用相称性原则确定与每项可持续风险、机遇和影响有关的价值链的范围,包括价值链广度和构成(正式稿中将“价值链宽度”改为“价值链广度”)。这一规定既考虑了企业实际,又确保了信息披露的全面性和准确性。

此外,《应用指南》还强调企业在发生重大事件或者情况发生重大变化时,应当重新评估其整个价值链中所有受影响的可持续风险、机遇和影响的范围。此类重大变化通常包括:企业的价值链发生重大变化;企业的业务模式、活动或者组织结构发生重大变化;企业的可持续风险、机遇和影响发生重大变化。这种动态评估机制能够使企业及时、准确地反映其可持续发展状况,为利益相关方提供更具时效性的信息。

02
信息关联:强化可持续信息与财务信息的协同


可持续信息并非孤立存在,它与财务报表信息以及其他披露信息之间存在着紧密的关联。《应用指南》指出,企业应当关注可持续信息和财务报表信息的关联、可持续信息和与财务报表一同披露的其他信息之间的关联。

这种关联包括定量信息之间的关联,以及叙述性信息和财务报表相关信息之间的关联。可持续信息中的定量化、货币化的财务性数据与财务报表存在结构性关联,主要体现在资产、负债、收入、费用、现金流入、现金流出等多个方面。叙述性信息和财务报表相关信息之间的关联,包括企业战略、指标和目标与财务报表相关信息之间的关联等。

与财务报表一同披露的其他信息,是指在企业年度报告中包含的除财务报表和审计报告以外的财务信息和非财务信息,通常包括管理层讨论与分析等。企业应当关注此类关联,通过建立可持续信息与其他信息之间的逻辑链接,揭示企业可持续活动与其整体战略、风险管理和利益相关方沟通的协同性。

03
可持续信息使用者:明确分类与需求导向


《应用指南》将投资者和债权人作为可持续信息基本使用者,旨在为投资者、债权人和企业可持续发展之间建立资金和信息的桥梁,有助于他们作出与向企业提供资源相关的决策。这些决策通常包括买入、卖出或者持有权益和债务工具,提供或者偿还贷款及其他形式的信贷,对影响企业经济资源使用的管理层行动行使表决权或者以其他方式施加影响。

  • 投资者:更加关注其投资的风险和回报,需要可持续信息来帮助其更加全面地评估企业长期财务表现、风险管理及增长潜力,尤其是环境、社会和治理因素对投资回报的影响。

  • 债权人:更加关注企业的偿债能力和财务稳定性,尤其是环境、社会和治理风险对财务状况的影响,需要可持续信息来帮助其判断偿债能力和违约风险。

除投资者、债权人之外,可持续信息使用者还包括政府及其有关部门和其他利益相关方。政府及其有关部门关注企业经营活动是否合法合规、对社会的贡献及对环境的影响,需要可持续信息来制定宏观政策和进行宏观调控,对企业的可持续活动进行市场监管与规范。

其他利益相关方包括

  • 业务伙伴:与企业有直接商业往来或者合作关系的组织或者个人,通常以经济利益为核心目标,如供应商、分销商、客户、战略合作伙伴等。

  • 社会伙伴:与企业在社会责任、可持续发展或者社区发展方面有合作关系的组织或者个人,通常不以经济利益为核心目标,而是为了促进社会公益、环境保护或者社区福祉,如非政府组织、社区组织、学术机构、媒体机构等。

04
重要性评估:核心流程与多维度考量


重要性评估是识别、判断和披露可持续风险、机遇和影响的核心流程,是企业管理和监督可持续信息披露工作的基础。《应用指南》详细阐述了重要性评估的具体步骤和考量因素。

重要性评估整体流程

  • 确定初步议题清单:分析企业战略、业务活动、财务报表、价值链等;梳理法律法规、行业政策,同业对标;识别受影响的利益相关方。

  • 开展可持续风险和机遇信息的重要性评估:评估因素包括可持续风险和机遇发生的可能性、财务影响程度;工具包括可持续信息基本使用者调研、情景分析等。

  • 开展可持续影响信息的重要性评估:评估因素包括规模、范围、发生可能性以及不可补救性;工具包括利益相关方调研、专家评分、阈值判定等。

  • 编制可持续发展报告:整合评估结果,通过交叉分析、关联性分析将可持续风险、机遇和影响的评估结果叠加取并集;每年定期复核更新议题,根据利益相关方反馈纳入新议题或者调整阈值。

重要性判断

在重要性判断阶段,企业应当重点考虑该项信息是否能够影响可持续信息基本使用者对企业未来净现金流量的金额、时间和不确定性的评估,以及对企业经济资源管理的评估,从而足以影响可持续信息基本使用者的决策。

在评估过程中,企业需要考虑定量和定性因素。定量因素可能包括对现金流、资源消耗量、投资回报率或者市场份额的影响。定性因素则涉及企业内部因素(如可持续风险或者机遇的性质、企业的业务模式和战略在多大程度上依赖于特定资源或者关系)和外部因素(如企业的地理位置、企业所在的行业或者产业部门)。

企业可能根据一项或者多项定量或者定性因素将信息识别为重要信息。定量因素和定性因素没有优劣等级之分,企业不能仅依赖纯粹的数字性指导原则或者对所有重要性判断统一应用一套定量阈值,也不能仅凭定量或者定性评估作出所有的重要性判断。

05
相称性原则:平衡成本与效益


在可持续信息披露过程中,企业面临着成本与效益的平衡问题。《应用指南》引入了相称性原则,旨在帮助企业合理控制信息披露成本,同时确保信息披露的质量和有效性。

企业在编制可持续风险或者机遇预期财务影响的信息时,应当采用与其技能、能力和资源相称的方法。这意味着企业需要根据自身的规模、发展阶段、技术条件、专业能力、团队水平和资源条件等因素,选择适合的方法来进行可持续风险或机遇的评估和信息披露。

企业不得基于不可支持或者不合理的信息高估或者低估可持续风险或者机遇的预期财务影响,以确保信息披露的真实性和可靠性。《应用指南》强调企业所使用的信息既要有合理依据、基于可靠的数据来源,又要与所报告内容相关。企业应当采取适当的治理和控制措施,确保所使用的信息有证据支撑。

06
当期和预期财务影响:全面反映与合理披露


可持续风险和机遇对企业的财务状况、经营成果、现金流量产生的影响是企业可持续发展的重要体现。《应用指南》要求企业披露可持续风险和机遇的当期和预期财务影响。

当期和预期财务影响符合会计要素确认和计量条件的,应当在财务报表表内确认;否则,应当视具体情况在可持续发展报告中披露,也可根据会计准则相关规定在财务报表附注中披露,并通过交叉索引的方式与企业当期的可持续发展报告进行关联。

这种全面反映与合理披露的要求,既确保了企业能够充分展示可持续风险和机遇对财务状况的影响,又避免了因不符合会计准则而可能引发的财务报表混乱。通过这种合理的披露方式,企业能够向利益相关方清晰地传达其可持续发展活动的财务影响,增强利益相关方对企业可持续发展的信心。

07
展望未来


《〈企业可持续披露准则——基本准则(试行)〉应用指南》的发布,为企业可持续信息披露提供了明确的指导和规范,标志着我国可持续披露制度从框架构建迈入实操落地的关键一步。它涵盖了价值链范围的确定、信息关联的强化、可持续信息使用者的分类、重要性评估的核心流程、相称性原则的平衡以及当期和预期财务影响的全面反映等多个方面。

这些规定和要求有助于企业更好地理解和执行可持续信息披露,提高信息披露的质量和透明度,满足利益相关方对可持续信息的需求。同时,《应用指南》也为企业的可持续发展提供了有力的支持和引导,有助于推动企业在全球可持续发展的进程中发挥更大的作用,实现经济、社会和环境的协调发展。

企业作为经济社会的重要组成部分,应当积极响应《应用指南》的要求,认真履行可持续信息披露责任。通过建立健全内部治理机制和信息披露流程,企业能够更好地管理可持续风险和机遇,提升自身的可持续发展能力。同时,企业还应当加强与利益相关方的沟通和交流,了解他们的需求和期望,不断优化可持续信息披露内容,提高信息披露的针对性和有效性。

总之,《应用指南》的发布是我国企业可持续信息披露领域的里程碑事件。企业应当充分认识到可持续信息披露的重要性,积极贯彻落实《应用指南》的各项要求,不断提升自身的可持续发展水平,为实现全球可持续发展目标贡献力量。

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